Autor ma nadzieję, że praca będzie przydatna zarówno teoretykom, jak i praktykom. Tym pierwszym może służyć jako źródło usystematyzowanych informacji na temat omawianego nurtu badawczego ekonometrii finansowej i metod w nim stosowanych, a także jako źródło do badań porównawczych nad dynamiką rynków finansowych. Co do praktyków, być może przedstawione metody będą im przydatne w ocenie ryzyka inwestycji oraz alokacji kapitału. Mogą też być wykorzystywane do bardziej szczegółowych analiz gwałtownych wstrząsów na rynku finansowym. Autor w innych swoich pracach wykorzystywał je z powodzeniem do analizy przenoszenia kryzysów walutowych w krajach Europy Środkowej i Wschodniej. Dokładne badania nad gwałtownymi zmianami na rynkach finansowych są szczególnie istotne w kontekście ostatnich kryzysów finansowych i niepewności związanej z rozwojem sytuacji na rynkach finansowych.


Rozdział 1
Procesy L‚vy‘ego
1.1. Definicja i przykłady
1.2. Złożone procesy Poissona
1.3. Rozkłady nieskończenie podzielne
1.4. Dekompozycja L‚vy‘ego-It“
1.5. Wykładnik charakterystyczny procesu L‚vy‘ego
1.6. Pewne własności procesów L‚vy‘ego
1.7. Stochastyczne równania różniczkowe oparte na procesach L‚vy‘ego
Rozdział 2
Modele dyfuzji ze skokami
2.1. Modele cen
2.2. Stylizowane fakty związane z procesami cen i stóp procentowych
2.3. Często stosowane modele cen
2.3.1. Modele o skończonej aktywności
2.3.2. Modele oparte na procesach stabilnych i ich modyfikacjach
2.3.3. Uogólnione modele hiperboliczne
2.3.4. Modele procesów podporządkowanych (subordinators)
2.4. Zależności między procesami L‚vy‘ego i modele wielowymiarowe
2.5. Modele stóp procentowych
Dodatek. Wyprowadzenie zależności pomiędzy modelem (2.1) i modelem (2.2)
Rozdział 3
Nieparametryczne oszacowania skoków i dyfuzji
3.1. Charakterystyka badanych szeregów
3.2. Zmienność zrealizowana i skoki
3.3. Inne metody wykrywania skoków
3.4. Wariacja potęgowa i aktywność procesu skoków
3.5. Widmo osobliwości procesu
Rozdział 4
Empiryczne modele parametryczne dyfuzji ze skokami
4.1. Charakterystyka badanych szeregów
4.2. Bezwarunkowe rozkłady stóp zwrotu
4.2.1. Uogólnione rozkłady hiperboliczne
4.2.2. Temperowane rozkłady stabilne
4.3. Rozkłady wartości ekstremalnych stóp zwrotu
4.4. Model dynamiki stopy procentowej
Rozdział 5
Modelowanie danych transakcyjnych
5.1. Dane transakcyjne
5.2. Modelowanie momentów transakcji
5.3. Procesy Skellama i procesy -NB-L‚vy‘ego
5.4. Niestacjonarna aktywność rynku
5.5. Rozkład zmian cen
5.6. Wnioski
Rozdział 6
Konstrukcja portfela papierów wartościowych w modelach dyfuzji ze skokami
6.1. Trzykryterialna analiza portfelowa
6.2. Model ze wspólnymi skokami
6.3. Analiza portfelowa w modelu Kou
6.4. Analiza portfelowa w modelu Mertona
6.4.1. Optymalizacja kryterium skoków przy ustalonej wariancji portfela
6.4.2. Optymalizacja kryterium skoków przy ustalonej oczekiwanej stopie
zwrotu i wariancji portfela
Dodatek. Wyprowadzenie wzoru (6.40)